陈同学2018-04-25 09:45:27
陈同学为何yield curve 随着时间增加 趋于稳定越来越平？ 不应该时间越长不确定因素越大 risk 越高，required return 应该越高吗？
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Paul2018-04-25 18:10:20
Paul同学你好，我们说夜长梦多，所以curve通常是向上倾斜的，也就是是长期利率比短期利率大。长短期哪个更平稳讨论的不是收益率大小，而是收益率的波动性，通常来说短期利率波动性更大，因为长期利率影响深远，央行的政策通常都是调节短期利率，导致，短期利率波动更大。
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老师，对于utility 来说是concavity， 那随着 组合包含 更多的不同securities 时， 凹度是越来越大还是越来越小？ 为什么？
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同学你好，你这个是组合的问题哈。对于风险嫌恶的投资者，效用是convexity的，不是concave，具体你想问什么还请表述清楚
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我的意思 随着portfolio 里面的 security 逐渐从一个增加到无限多个，那对于风险厌恶者的utility 的凹度将怎么变化？ 为什么？
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同学你好，组合中的证券数量增加，影响的因素很多，对效用的影响是不确定的
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