杨同学2021-04-14 14:41:26
杨同学老师好，数量里的风险溢价和固收里面的利差是一样的吗？但是他们的影响因素好像不一祥，利差里面有税，风险溢价里面有期限风险。
回答（1）
Evian, CFA2021-04-14 17:45:50
Evian, CFA└(^o^)┘同学你好，感谢您耐心的等候！~
在两个科目中，对于风险溢价的分析是有不同的偏向性的，但是都在名义无风险收益率基础上。
举例，现在有个A债券，有不同的分析思路：
在数量中，分析思路认为在名义收益率上加上3个溢价（违约、流动性、到期）即可。
但在固收中，分析思路认为在名义收益率上（税收、流动性、信用风险）即可。
我们可以不仅限于书本表述，
当债券面临的风险有以上所有时，分析的思路可以包含以上所有类型的风险溢价。
当研究两个期限相同的债券时，我们可以不考虑期限风险，而分析其他风险溢价的区别。
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