Evian, CFA2021-03-29 19:41:53

└(^o^)┘同学你好，感谢您耐心的等候！~    

不是的，需要看衍生品的头寸。例如long put+ short call= short forward。

对于这个题目可以理解为：
long derivative position表示对于衍生品投资的头寸是买入的一方。
A 可以short call+ long stock，这样的payoff图形你可以自己画一下，综合来看是short put的一个profit，此时是short看跌
B 可以long stock+ short bond，其中bond属于固定收益，没有看涨看跌一说，所以综合效果是long forward，标的资产是stock
C 可以short call + short bond，综合是short call
所以B是正确的。我是大致画了一下不是很精确的，没有标“0”和刻度，因为不涉及定量的具体计算，可以解决题目的问题就行了。

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