Vicky2021-03-26 10:53:07

同学你好，
1.event study简单来说就是分析是通过一个事件前后的变化，比如说公司基本面的利好消息，假设一位研究人员想测试投资者是否对公司支付特别股息的公告作出反应。研究者确定了一个样本期，然后确定了那些在这一时期内支付了特别股息的公司以及公告的日期。然后，对于每一家公司的股票，研究人员计算出事件日期的预期回报率。这种预期回报可能基于许多不同的模型，包括资本资产定价模型、简单市场模型或市场指数回报。如果真实受益超过了预期和回报率，那么就出现了超额收益，超额受益说明市场没有达到半强有效。（当然这也需要大量的数据进行研究）
所以说event study可以检验弱势有效市场，其实就是通过基本面的信息来检验。

2.是的，理解正确。

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