Irene2021-03-15 18:13:08

同学你好。
这里的原理可以从两个角度理解。
第一：
在计算金融产品的几何收益率的时候，研究人员发现收益率的取值是有正有负的，但是收益率的最小值为-100%。因为无法直接保证所有的收益率都大于0，所以必须对收益率数据进行其他处理之后才可以用来计算几何收益率。
在实际操作中，往往先把所有的收益率加1得到一组新的“收益率”，然后将这组“收益率”计算几何平均数，最后再减掉1，最终得到几何收益率。
从金融含义上来说，每一个收益率先加1再连乘，实际上是计算复利收益，体现金融中“利滚利”的思想，所以计算出来的几何收益率也称之为平均复利收益率。

第二，可以参见视频。
在课程大纲，Quantitative Methods--Statistical Concepts and Market Returns-- Measures of central tendency ，也就是同一个知识点，你可以切换一下师资，另外一位老师讲了原理。视频时间：18:23-22:30左右。见截图。