Evian, CFA2021-02-15 18:24:00

└(^o^)┘同学新年好， 

题目问的是CML上M市场组合这个点的资产构成，和Beta无关。   

在CAL上的点，都是由Rf和optimal risk portfolio两种资产做组合得到的。
在CAL和Y轴的交点，投资组合对应的收益率只有Rf，所以Rf无风险资产收益率是100%
在CAL和EF的交点，在EF上，所以100%都是optimal risk portfolio，没有Rf，Rf权重为0%

当有“同质假设”后，有唯一一条CAL，也就是CML
在CML上的点，都是由Rf和optimal risk portfolio两种资产做组合得到的。
在CML和Y轴的交点，投资组合对应的收益率只有Rf，所以Rf无风险资产收益率是100%
在CML和EF的交点，在EF上，所以100%都是optimal risk portfolio，没有Rf，Rf权重为0%

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