天堂之歌

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罗同学2021-02-07 03:26:58

老师你好,这道题,为什么不选opportunity cost?FP=SP+CC-CB不是吗?

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回答(1)

Evian, CFA2021-02-07 23:49:10

└(^o^)┘同学新年好,    

衍生品里不用机会成本对FP和S0做分析的。
FP=(S0+CC-CB)(1+Rf)^T
其中FP小,S0大
那么:
CC-CB<0
CC<CB
B lack of dividend 错,说反了,CB应该大而不是缺少的小
C 持有便利属于CB的一种,CB大可以解释题目现象

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