Evian, CFA2021-02-07 23:33:16

└(^o^)┘同学新年好，    

前者：X为60的看涨期权有120天到期时间
后者：X为50的看涨期权只有90天
在T到期时间长度方面前者的时间价值Time value更多。
解析描述：
“A call is in-the-money when the underlying asset price exceeds the strike price.“
前者out off money状态，内在价值为0，但是市场价格依然是有的，OP=IV+TV=0+TV=TV
后者in the monwy状态，IV为Max[0, 55-50]=5，OP=IV+TV=5+TV

” The entire premium of the 60 strike call reflects time value; only a part of the 50 strike call´s premium is time value, the rest will be intrinsic value.”
此时前者100%的Option value都是Time value，而后者TV只是option value的一部分

为乘风破浪的自己【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~