Evian, CFA2021-02-05 14:52:54

(^o^)┘你好同学，    

相关系数的取值范围是-1到1之间，表示两组数据的线性相关关系
当相关系数=1时，表示(X和Y)两组数据呈现正相关，X和Y同涨同跌
当相关系数=-1时，表示(X和Y)两组数据呈现负相关，X上涨的同时Y一定下跌

相关系数为1时，没有分散效果
相关系数趋近-1时，分散效果慢慢加强

简单想：两个资产如果是完全正相关，综合的效果（一个上涨一个就下跌，相互可以抵消一部分波动）波动性会小

用公式分析，在COV最小时，投资组合标准差可以达到最小，而COV=两个资产的标注差相乘，然后再乘以相关系数，标注差大于0，只有相关系数去最小-1时，COV最小，此时投资组合标准差最小。当相关系数减小时，投资组合标注差减小。

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