Evian, CFA2021-02-01 17:22:35

└(^o^)┘你好同学，    

举例：你要预测万科这只股票的走势，于是你调用了2010-2018年的万科股票历史收盘价，回归出来一个方程，现在你想检测一下这个方程是否可以较为准确的为你预测(站在2018年这个时间点思考)将来的业绩表现，于是你把2019年的历史数据带入这个方程，可以计算得到一个Y，计算的Y，此时你拿这个Y和真实的2019年的收益率对比一下，看看是否真的很接近，这个就是用2010-2018样本以外的2019年数据检测一下。

（人为抽样）样本选择偏差指的是样本不能代表总体，例如现在要估计一下2010-2018年的整体中国股票市场的业绩表现，选择的样本一定是市场上存活的股票，挂掉的股票是不会抽样到的，这个时候会高估真实的股票业绩。

（市场形成）幸存者偏差是指活下来的代表不了总体。例如，有个index，由10只HF对冲基金组成，十年后，10只死了2只，然后我们将市场上其他2只基金补进来，形成了新的index。此时这10只基金可以继续在市场上存活，用这个新的index表示市场整个HF的情况，显然有偏见，因为挂掉的被踢出去了。

为乘风破浪的自己【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~