sparklexxx2021-01-27 22:40:39
sparklexxx老师好，你在其他的答疑里面解释Par bond yield curve不能被观察出来的理由时说“因为市场上通常没有每一个到期日的债券，所以 par curve 是通过使用市场上的任何到期日来构建的”，我的疑问是coupon bond yield curve不也是由一系列不同期限的coupon bond的YTM组成吗，这也是由每一个不同期限组成的一系列期限，怎么这些YTM就能被观察出来了？
查看试题回答（1）
Danyi2021-01-28 09:28:17
Danyi同学你好，
coupon bond yield curve：由不同期限的付息债券的持有到期收益率(YTM)组成的曲线。这些债券是真实存在的，在你购买不同债券的时候就会知道他的到期收益率是多少了。
而 par curve是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线，是一个理论上我们假设创造出来的曲线。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
“价格与面值相等(selling at par)的债券”是真实存在的吗？
- 追答
-
就是平价债券。是可以有的。但是很少，不足以构成曲线curve，所以说它是一条理论上的曲线
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片