sparklexxx2021-01-24 23:48:35
sparklexxx另外百题中有一道题想请老师讲解一下：Compared with an otherwise identical option-free bond, when interest rates fall, the price of a callable bond will: 选Rise less。我理解V(callable bond)=V(pure bond)-V(call option)，答案中说callable bond价格没有pure bond上涨的快是因为call option的价格也在涨，可是Call price不是合同约定好的吗？为什么会increase？ 另外还想问一下老师，百题有视频讲解吗？在哪里？
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Danyi2021-01-25 10:56:30
Danyi同学你好，
call option不是call price。call option是看涨期权的意思，它是期权内在价格。当你更有可能行权的时候，这个期权的价格就会更贵。当利率下降时，看涨期权更可能会行权，所以它的价格会上涨。
而call price就是赎回价格的意思，这个在你最初的债券条款里就已经是规定好的的价格，比如条款里写的是call price=105，那么它永远都是105不会变，意思就是你要赎回的时候就付105.
百题的讲解在强化课阶段，具体因为班型的不同，位置可以问一下你的班主任
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