赵同学2018-04-08 10:54:41
赵同学此题如何理解？
回答（1）
Paul2018-04-08 13:32:19
Paul同学你好
在利率上升时，由于凸性的影响，实际价格下降比只考虑久期线性影响的要小。
当利率下降时候，债券价格上升幅度要大于只考虑久期的线性影响。
所以可以理解凸性是一个好的东西，让价格下降变慢，上升变快。所以价格要高，相对来说只考虑久期价格就低。
同学你可以从图形上做切线来观察，或者通过凸性对价格影响的综合公式来看。
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