lianjayjay2020-11-28 16:38:38
lianjayjay请问老师ROll yeild 是不是spot price he forward price 的收益差呢，为什么我看到总结里说：如果spot price - forward price 大于零，positive gain 是属于backwardation浅水，反之小于零 loss negative contango？ 为什么在我认知里面深水是未来的价格比现货价格高；而这边怎么都乱了，请老师详细说明或者举例说明谢谢
回答（1）
Vicky2020-11-30 11:12:10
Vicky同学你好，
滚动收益这里是指我换合约而产生的收益，我卖出旧的合约，买入新的合约，产生的收益或损失。旧的合约到期，FP=SP，因此通过滚动收益的正负即可反应SP与FP的关系。
对于多头一方来说，当处于contango，SP-FP为负滚动收益为负。当处于backwardation时，SP-FP为正，滚动收益为正。
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
SP现货价格与FPforward price比较总是SP减掉是吧 ，我之前不理解是因为比如contango我用FS-SP 在想不可能为负数啊 如果深水的话；还想确认下 spotprie 是不是比如我一吨小麦fp合约价格5块/500克，五年后Spot price 是6块/500克，那么这个情况就是6-5 为正数 所以是浅水backward
- 追问
-
您的解释里说对于多头方就是long方对吧 那么就是买方吗 那如果站在short方是不是就全反了呢
- 追答
-
同学你好，
是的，多头就是long方，看涨。如果是short 方结论相反，contango下roll yield为正，backwardation下roll yield为负。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片