郑同学2018-04-06 09:51:55
郑同学1 老师请问162题的意思是不是说commodity index是based on期货指数，所以不会reflect现货价格？所以C不对？ 2 那为什么会reflect roll yield？roll yield是什么意思？
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金程教育Alfred2018-04-09 14:12:50
金程教育Alfred同学你好，1，是的。2，roll yield叫滚动收益，比如我想对冲六个月的风险，但一般市场上的主力合约是一个月的，那我就必须先进入一个月的合约，等一个月后再进入下一个月的，重复六次，这个动作就叫roll。那么如果价格曲线是contango升水的，相当于我roll的成本就会越来越高，因此对我收益是一个抵减。如果价格曲线是贴水的，那成本就是越来越低，相当于是一个正收益。
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谢谢老师！可否回答一下4月6日19:47分的问题，谢谢
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恩恩 好的
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