Evian, CFA2020-11-27 17:14:51

└(^o^)┘你好同学，    

首先感谢你把提问的题目截图下来上传。

题目（标的资产是FTSE100 index futures，把它当做是一个金融标的资产即可）问：
respect to
1. the put contract
2. her exposure to the underlying index futrue

根据1和2的题目信息，进行分析：
1.对于合约而言，long or short描述的是权利的买卖，由题目第一行的“write”可以看出是卖权利，所以是“short”
2.her exposure指的是投资者的头寸，在合约约定的条件下，将来是买？卖？标的资产呢。根据常用思维站在long put角度，是未来有权利卖标的资产，那么由1中确定了现在her exposure是在short put情况下产生的，所以我们题目对应的，是未来有义务买标的资产，所以是“long”

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