12020-11-18 17:17:08
1pv那里 sell call 不应该收到期权费么？为啥是负的 还有那100股已经sell call了 为什么还算它从五十块钱涨到五十八块钱？谢谢还有别的理解方式么
回答（1）
Sinny2020-11-18 18:28:36
Sinny同学你好，从衍生的角度看，+指的是买入这个产品，而-指的是short产品
并不是从现金流的角度考虑的哦
- 评论（0）
- 追问（8）
- 追答
-
从另一个角度理解就是，对于这个投资者而言，我以50买入这个股票，而short call的情况下是以55将股票卖出
因此每个股票的买卖赚55-50
而short call每一份option赚1元
因此最终赚的钱是（55-50+1）*100=600
- 追问
-
可是后边股票涨到58块钱 亏的三块为什么不减去呢 根据那个图形 long的人的收益就是short的亏损啊？
- 追答
-
同学你好，你的方法是另外一个计算的方法哦
如果是按照你的思路，这个投资者在现货市场是以50买入标的资产，以58卖出，获利800
而在option这里，由于行权价是55，因此亏损300，而卖掉call option有100的期权费
因此最终的收益是800-300+100=600哦
- 追问
-
不对啊 按照我的理解 他不是行权价是55 即使后来涨到58了也只能卖55块钱啊 应该是先挣了5*100 加上100期权费在减去short call 亏的三百等于300啊 ？为啥不对呢
- 追问
-
而按照另一种理解角度 又不算上short call 那亏的三百了是为啥呢？没懂谢谢
- 追答
-
同学你好，他的买入成本是50，卖出价格是55，这个profit是肯定可以实现的
而行权价55，市场价58，只不过是这个investor可以每股赚8块钱，总共赚800，但是现在只能每股赚5块钱，总共赚500，总共是亏了300的呀
- 追问
-
懂了 那也就是说shaort 方 只要这个债券卖出去了 涨跌都不可能影响我现有的资产了对吧 只是相对亏钱或赚钱吧
- 追答
-
同学你好，对的哦
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片