乐同学2020-11-18 15:27:11
乐同学这个点考试会怎么出题，能否提供下百题或真题中类似题目的原型
回答（1）
Evian, CFA2020-11-18 18:22:09
Evian, CFA└(^o^)┘你好同学，
嗯嗯，是一个考点哦~
为乘风破浪的自己【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
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老师这个题目要怎么理解比较好，除了数学推导外，怎么理解 “求方差=求期望=求加权平均”？这道题里算出的方差是什么含义呢？
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期望，可以理解为对于某一个事情的预期，不过我们预期时不能确定某一个结果一定100%发生，可能不同概率对应不同结果，所以想体现一下“平均”这个思想。
如果研究的对象是收益率，那么怎么预期呢，常用的办法是用历史数据进行平均计算，然后用得数估计未来，如果那拿过去一年250天的交易数据，那么每一个数据的概率应该是1/n；但是历史数据可能对于未来属于的影响不一样，因为距离今天近的数据应该权重高一点，距离今天远的数据可以权重第一点，权重是人为可以改的，如果我认为昨天的数据影响未来预期的作用最大，那么我可以给的权重高一点，而不是所有的权重都是1/n。
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方差=期望，是纯根据数学推导吗？这边题目里算出EPS的方差是什么现实意义？
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在数学中，求方差其实也是在求期望/平均，方差表示的是观测值关于均值的离散程度，根据方差的公式，是平方的期望，具体是每一个观测值和均值做差的平方，求和，平均，于是也可以称之为一种求平方的计算。
主要有两种应用：
1.用于自身未来数据，在依据历史数据求得方差，也就是标准差，意味着预计未来值是有一个波动的，如果按照51题历史数据预测未来，可以描述为未来EPS为3.6，有上下1.8的波动（3.24开方=1.8）
2.用于同类其他可比数据，例如有竞争对手公司，EPS是4.2，标准差是2.0，可以和51题目中的3.6和1.8对比
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