Evian, CFA2020-11-11 14:43:19

└(^o^)┘你好同学，    

确实在考纲中，要求是定性了解，也是为了二级组合管理打基础。

12
以下哪一类投资产品最有可能按照每股资产净值交易？
本题选择B选项，开放式共同基金的特点在于交易价格按照每股资产净值交易，这是根据每日资产收盘价格加权平均之后计算得到的。
A不对，因为ETF交易分为两部分，一块是由基金发起人与大型金融机构用一篮子股票进行交易；一块是由投资者在二级市场当中用市场价格进行交易。所以不涉及NAV。
C不对，因为申购期结束后，封闭式共同基金只能在二级市场中按照市场价格交易。

13
本题问以下哪一项最不可能有资本利得分配？
本题选择A。ETF最不可能涉及到资本利得分配，因为对于投资者而言，购买ETF在二级市场交易，类似于股票买卖。获得的资本利得直接进入投资者账户，不涉及到分配。
而共同基金运作模式是，由基金管理人统一运作基金池中的资产，获得收益后按照客户投资份额比例进行分配。所以会涉及到资本利得的分配。

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