大同学2020-11-02 11:28:31
大同学effective duation为什么考虑了value of call option？
回答（1）
Danyi2020-11-02 14:56:53
Danyi同学你好，
因为含权债券未来的现金流不确定，需要知道真实的债券价格，而 effective duration 里面用的债券价格刚好是债券收益率价格曲线上的真实价格。所以对于含权债券来说，有效久期衡量的更精确。
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没理解，effective duration 里面用的债券价格刚好是债券收益率价格曲线上的真实价格，
那macaulay duration和modified duration，都不是债券真实价格？
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同学你好，
见下图公式，只有Effective duration是由V_和V+来计算的，这就表示用的是真实价格。
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