史同学2020-10-20 17:08:55
史同学老师，这道题的beta怎么求啊？我看答案之后不太理解为什么这么求？
回答（1）
Vicky2020-10-20 17:13:50
Vicky同学你好，
Find the comparable firm’s beta: (10.4% - 2.0%) ÷ 7.0% = 1.20.
第一步是根据capm模型来求出equity beta，rs = rf +β(rm - rf)，β=(10.4% - 2.0%) ÷ 7.0%
βu=comparable ÷ (1 + (1 – tax rate) × debt-to-equity ratio) = 1.20 ÷ (1 + (1 – 40%) x 1.0) =0.75.
第二步就是直接套用pure play method 公式
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