19****112020-10-12 15:10:41
19****1114题。麻烦梳理一下这个逻辑。答案越看越昏。是直接套用公式分析吗？no change in the credit risk为什么就减少了effective duration？怎么理解“信用风险没有变化”？ 另外，这里换成call的话，分析结论和put一样还是反向关系？
回答（1）
Danyi2020-10-12 15:34:58
Danyi同学你好，
这里题干说的在信用风险不变的情况下，意思就是在其他条件都不变的情况，仅仅因为加入了嵌入式期权会怎么样？
不管是put还是call，含权债券的有效久期都是小于不含权的，因为它可能提前行权。久期代表的就是平均还款期的意思，提前行权会导致平均还款期缩短，久期变小
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片