孙同学2020-10-02 23:24:49
孙同学67题，我用forward rate倒算出2.5年的YTM，然后用计算器算出PV，这样的结果和答案差很多诶，请老师解答。
回答（1）
Danyi2020-10-03 20:03:10
Danyi同学你好，
通过Forward rate是无法算出YTM的，只能算出每期的spot rates, 然后每期未来现金流折现一个个计算算出债券的价格。此时有了债券价格才能输入到计算器中算YTM，是这样的一个过程。
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所以我这个算法只能算出2.5年的spot rate，而不是2.5年的YTM。
还有就是，请教下这个结论：如果期间每一期的spot rate都相等，那期间的YTM就是spot rate. 这个理解对么？
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同学你好
1.所以我这个算法只能算出2.5年的spot rate，而不是2.5年的YTM。 是的，你的理解正确。
2.是的，如果每一期的spot rates都一样，那就是相当于给的是YTM.
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同学你好
1.所以我这个算法只能算出2.5年的spot rate，而不是2.5年的YTM。 是的，你的理解正确。
2.是的，如果每一期的spot rates都一样，那就是相当于给的是YTM.
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同学你好
1.所以我这个算法只能算出2.5年的spot rate，而不是2.5年的YTM。 是的，你的理解正确。
2.是的，如果每一期的spot rates都一样，那就是相当于给的是YTM.
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同学你好
1.所以我这个算法只能算出2.5年的spot rate，而不是2.5年的YTM。 是的，你的理解正确。
2.是的，如果每一期的spot rates都一样，那就是相当于给的是YTM.
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