12020-09-29 18:23:00
1老师24题不就是描述的duration gap么 为什么是macD？谢谢
回答（1）
Irene2020-09-29 19:07:28
Irene同学你好
这道题目问的是再投资风险抵消市场价格风险的债券持有期最接近于：
C是正确的。当债券持有人在收益率曲线上经历一次平行变化时，麦考利久期统计确定持有债券所需的年数，以便息票再投资的损失（或收益）抵消市场价格变化带来的收益（或损失）。久期缺口是麦考利久期和投资期限之间的差异。修正久期近似于债券到期收益率变化时债券价格变化的百分比。
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还是没懂抵消了应该duration gap是0了macD等于IH了是吗谢谢
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对的。
这题问的是：债券持有期等于什么的时候，coupon reinvestment risk 抵消market price risk？
coupon reinvestment risk抵消market price risk，也就是当duration gap=0，换句话说，就是当债券的持有期等于麦考林久期的时候。
题干中一开始的holding period for a bond就是债券持有期，当中“coupon reinvestment risk offsets market price risk”是对债券持有期的定语描述，所以这个持有期应该大致等于= 麦考林久期。
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