Evian, CFA2020-09-28 11:25:35

└(^o^)┘你好同学，

1.我不明白这里1和2的最优组合为什么都是同一个最优风险组合optimal risky portfolio，这里的最优风险组合不是CAL与EF的切点吗？
Optimal CAL是过Rf与EF相切的CAL，optimal CAL上边的点表示的是投资组合，包含无风险资产和optimal risky portfolio。两个投资者的IC相切1和2两点，这两个点均在Optimal CAL上，于是1和2两个投资组合均包含optimal risky portfolio。

2.这里的切点不是只有一个吗？与1跟2的无差异曲线不可能切到一个点上吧？
Optimal CAL与EF确实只有一个切点，1和2的IC也确实不可能相切Optimal CAL于一点。

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