林同学2020-09-27 16:15:55
林同学老师，视频里老师说“credit spread option保的是息差变大，息差上升我就赚钱，去弥补债券因为息差变大而亏的钱”，我想问为什么息差变大债券会亏钱，是因为YTM变大了所以债券价格下降吗？
回答（1）
Evian, CFA2020-09-27 17:57:54
Evian, CFA└(^o^)┘你好同学，
你的理解是正确的，一个债券的市场价格(未来现金流折现的现值PV)会因为息差变大而变小，而CDS相当于一份保险，投资者会得到息差变动后相应的补偿。
二级固定收益中会详细讨论spread的组成一级CDS定义与应用，这个稍后会学到。
为乘风破浪的自己【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片