time2020-09-25 10:06:08
timeValue At risk什么意思。听不明白她讲的，晕
回答（1）
Evian, CFA2020-09-25 17:04:42
Evian, CFA同学你好，
VaR在险价值，本质是一个分为点，例如，如果有一家A公司，我们收集了过去1年终业绩的100个数字，从大到小排列，最后五个数字分别是-100万，-95万，-80万，-45万，-44万，,，，99万，100万，5%的VaR值求解，就是左尾第5%的分位数，也就是44万。
这样就比较好理解了，在一段时间内，最小概率下的最小损失。套用上边的例子，这个A公司，在过去一年中有5%的概率最小损失为44万。
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没有懂，你的意思
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这个问题半天也没有弄明白你的意思，你到底能不能讲的透彻点，你现在又引进一个分位数，我晕，本来就概念不清楚，你解释半天都不懂，姐姐呀，能严谨一点吗，你这样的回答谁懂，我发现你这个是完全在糊弄我呢么
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同学你好，“千错万错都是我的错。” 那不然你看看以下这样的解析可以理解么？结论中的44万是最小损失，是在5%的数据中(-100万，-95万，-80万，-45万，-44万这5个数据)的最小损失
VaR表示一定时间内，一定概率下的最小损失。另外，分位数我们CFA一级数量方法第二个章节衡量数据的中心趋势时讲过的嘛，不算是新知识。
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可是老师还说了什么最大概率下的最大损失，我又不懂了，什么意思，还有你为什么断定5%是最小概率呢，从哪看出来的，那我说4%情况下最小损失，为什么非要5%
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可是老师还说了什么最大概率下的最大损失，我又不懂了，什么意思？
可以看一下纸上这组100个的数据，其实最大最小是有两种描述：
1.在过去的1年中，有5%的可能性发生最小损失44万；这个描述是从数据的左边往右看，最小概率(求5%的VaR最小概率为5%，求1%的VaR最小概率为5%)对应最小损失（44是100,95,80,45,44中最小的损失）
2.在过去的1年中，有95%的可能性发生最大损失44万；这个描述是从数据的右边往左看，最大概率(求5%的VaR最大概率为95%，求1%的VaR最大概率为99%)对应最小损失（44是另外95个数字中最大的损失）
还有你为什么断定5%是最小概率呢，从哪看出来的，那我说4%情况下最小损失，为什么非要5%
5%是人为规定的，一般求5%VaR或者1%的VaR
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