Serena2020-09-25 08:33:31
Serena老师，根据课堂上的公式clean price = full price - accrued interest, full price = PV of future cash flow，这里为什么是加？如果说折到PV的时间点不一样，一个用加一个用减，那原版书课后题这里的答案计算起来也不match啊，在2020.04.10的PV是102.3567，加上AI = 0.9167，并不等于settlement date full price 103.1026，这个怎么理解？
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Danyi2020-09-25 18:04:03
Danyi同学你好，
这里我们默认的应该是要折现到结算日的前一个付息日的，这里规定计算的时候不折现到后一个的哦，然后加上这段时间的应计利息。
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老师，可否用clean price = full price + AI 演示一下原版书中这道题的第3小问？
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同学你好，
首先算Full price: Price on 10 April 2020: N=5, I/Y=2, PMT=2.5, FV=100, CPT: PV=-102.36 ，那么Price on 16 June 2014 (Full price):102.36*1.02^(66/180)=103.10
然后算AI:Accrued interest = 2.5*(66/180) = 0.92
最后：Full Price = Clean Price +Accrued Interest, 那么103.10=Clean Price+0.92，Clean Price=102.18
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