天堂之歌

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闫同学2020-09-23 22:25:49

这道题不是很理解如何从图来解题,我直接理解为FRA是到期实现一个固定利率的loan,收入一个floating的loan,然后选B这样做对吗?

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回答(1)

Evian, CFA2020-09-24 17:30:00

同学你好,

本题其实和固定/浮动利率没有什么直接的关系,简单将FRA看成远期合约即可,payoff图如下图所示,将有相同的标的资产call和put结合,可以形成等效的payoff图形,这里是long方,图形为左下方,向右上方上升的直线。

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