大同学2020-09-19 20:04:57
大同学FRA的underlying asset是libor，如何pricing呀？不知它的forward rate是如何确定的，怎么保证在期初FRA valuation为零，谢谢！
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Evian, CFA2020-09-21 15:07:14
Evian, CFA同学你好，
请参考下图
To乘风破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知识点，【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
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我理解F(1,2)=[1+S(0,2)]的平方除以[1+S(0,1)]-1，其中S(0,2)是年化利率，对不？
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嗯嗯，你的理解是正确的。准确的说，即期利率和远期利率的报价是按照年利率报价，如果时间轴0-1表示一年，那么由附图中的关系式
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