王同学2020-09-19 14:16:36
王同学为什么discount债券的久期，先增加后减小呢
回答（1）
Danyi2020-09-21 11:03:27
Danyi同学你好，
首先，深度折价债券的债券Coupon rate非常小，所以刚开始跟零息债券的图形非常的像。但是他毕竟不是零息债券，随着期限不断的无限延长，只要是付息债券，它的极限就是一个永续债券，所以最终它的duration是无限接近永续债券的duration的。
因此刚开始是趋近于零息债券， 但是最终的极限是永续债券，所以Duration变小回归接近永续的Duration。因此深度折价债券的Duration先增加后减小
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