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大同学2020-09-18 20:59:02

libor是个single interest rate和add-on rate,是什么意思? 如果libor是单利,图中说360天per year,如何计算LIBOR?谢谢!

回答(1)

Evian, CFA2020-09-21 11:02:34

同学你好,

Single rate是单利的意思,与复利计息相对,意味着单利产生的利息不参与复利计息,也就是不利滚利。
Add-on rates是一种报价的利率形式,例如:Bank certificates of deposit, repos, and indexes such as Libor and Euribor are quoted on an add-on rate basis (bond equivalent yield basis).
Libor是Add-on rates的一种,计算的形式是(FV-PV)/PV
与之相对应的是Discount rate,计算的形式是(FV-PV)/FV

360 day per year,如果计算半年的libor,报价年libor是10%,那么半年的Libor是10%/2=5%

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