大同学2020-09-17 15:03:10

1.G-spread=YTMc-YTMb the benchmark is goverment bond yield我理解，YTMc是目标债券到期收益率，YTMb是国债到期收益率 2.Z-spread=SRc-SRb is based on the entire benchmark spot curve我理解，SRc是目标债券Spot rate，YTMb是国债spot rate 3.I-spread=Yc-swap rate the benchmark is swap rate， Yc是目标债券到期收益率，interest swap rate是互换中的固定利率 4.Option-adjusted spread（OAS） 有期权的目标债券spot rate与国债spot rate进行比较 4.我理解spot rate是年化利率，不同期限零息债券的spot rate构成spot curve 5.国债YTM和国债spot rate，有什么区别？ 不知以上我的理解，对不？