大同学2020-09-16 13:57:26
大同学请解释一下CRP公式的含义，没理解，谢谢！
回答（1）
Vicky2020-09-16 15:09:01
Vicky同学你好，
CRP是国家风险溢价，因此是采用主权债（国债）的收益率差SYP来表示国家风险的溢价。
但是由于SYP是债券的风险溢价，我们这里要求的是股票的风险溢价。
因此将债券的SYP换算成股票的，由于债券的波动率和股票的不同，换算的方法就是除以债券市场的波动率，再乘上股票市场的波动率。这样求出来的CRP就是股票市场的风险溢价。
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除以债券市场的波动率，再乘上股票市场的波动率，这两个波动率是发达国家的波动率，还是发展中国家的波动率？
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同学你好，
分母是以发达国家货币计价的发展中国家主权债市场标准差，分子是发展中国家权益指数标准差
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发达国家货币计价的发展中国家主权债市场标准差，是个什么东西？市场中有吗？谢谢！
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同学你好，
当然有，比如以美元计价的中国10年期国债年化标准差，这个题目都是作为已知条件直接给出的，会带入公式即可。
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