Oliverbug2020-09-05 22:12:39
Oliverbug多个资产中两个资产的相关系数增加，将降低组合的分散化效果，导致其他资产的风险增加，方差标准差增加 Higher correlations will produce less diversification benefits provided that the other components of the portfolio standard deviation do not change (i.e., the weights and standard deviations of the individual assets). 这俩说的一个意思吗？我理解英文了，好像只说了，如果组合里其他成分的标准差不变(什么意思？）的话，那么ρ越高，分散效果越差。 中文解释好像是另一个意思。请问哪个是对的
查看试题回答（1）
Evian, CFA2020-09-07 10:17:10
Evian, CFA同学你好，
多个资产中两个资产的相关系数增加，将降低组合的分散化效果，导致其他资产的风险增加，方差标准差增加
以上应该是：
多个资产中两个资产的相关系数增加，将降低(投资)组合的分散化效果，不会导致其他资产本身的风险增加，而投资组合的方差和标准差会增加。
Higher correlations will produce less diversification benefits provided that the other components of the portfolio standard deviation do not change (i.e., the weights and standard deviations of the individual assets).的中文是：
如果投资组合标准差的(计算公式中)各项目不变（即单个资产的权重和标准差）不变，(资产间)较高的相关性将产生较少的分散化效果。
这个问题可以从投资组合的公式（附图）考虑，相关性影响的是Cov协方差这个部分，当相关性越大，Cov越大，投资组合的方差越大。
To乘风破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知识点，【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片