杨同学2020-09-04 19:07:11
杨同学这题让算90天forward points，利率去年化没问题，但这个计算用的spot rate和forward rate为什么是年化的，这我想不通
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Sinny2020-09-07 15:33:41
Sinny同学你好，因为题目当中明确说了利率是以一年360天标价的哦
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老师这题我思路有点乱。F/S=(1+r_DC)\(1+r_FC)，这个360天我觉得应该是用来算90天利率的，也就是r_DC&r_FC除4去年化就行了。但这个F和S是年化的，我就不太明白了，我认为利率应该是统一的。这里面的逻辑老师能详细说一下吗。我做题是把F和S也除4了，因为我看是要求90天的forward point
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同学你好，利率是有年化的概念的，而F和S是没有年化的概念的哦，F指的是未来某个确定的时间点的汇率，S指的是当前市场上的汇率，这个是没有年化的概念的哦
而计算90天的forward point，那么你只需要计算出90天后的F，然后根据当前知道的S，用F-S就可以得到90天的forward point了，就没有必要再除以4了哦
而计算90天的forward point前在计算F的时候，是需要除以4来得到90天的利率，就可以进行对应的计算了哦
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这个汇率是没有年化一说是吧，就都是点的概念。那衍生品里的forward rate和spot rate是有年化一说的吧。
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还是说spot rate&forward rate都不涉及年化。我觉得应该是只有汇率不涉及年化吧，因为汇率是一个比例的概念。但衍生品里，这个汇率，还是要年化的吧
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同学你好，衍生品里的forward rate和spot rate指的是利率而不是汇率哦，如果是利率，肯定涉及年化的问题，如果是汇率，是不涉及年化的问题的哦
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