大同学2020-09-04 17:50:27
大同学讲义中红色标注，没有理解？
回答（1）
Evian, CFA2020-09-04 20:55:17
Evian, CFA同学你好，
Swap互换合约是一系列的Forward远期合约，远期合约仅仅涉及1笔payment，而互换合约涉及多笔payment，所以远期合约不涉及next payment。
“one period ahead”指的是互换合约每一期期末的payment，均是在期初确定的，因为涉及浮动利率，浮动利率都是在期初在市场中观测到，然后期末按照利率来计算盈亏状况。
To乘风破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知识点，【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
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为什么浮动利率能够在期初市场中观测到？市场是怎么预测的？谢谢！
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同学你好，
举例：有一个浮动利率从2021年1月1日至3月31日，这个利率只有在t=2021年1月1日当天，我们才可以从市场中获得，如果这个浮动利率是Libor,那么对应Libor的负责公布的部门将会向市场报价，如，在网站公布。
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