王同学2020-08-29 17:58:03
王同学duration 不可以仅仅视为债券价格/收益曲线的斜率吧，应该还要乘以1/P才对啊
回答（1）
Danyi2020-08-31 13:08:52
Danyi同学你好，
你的理解是正确的，这里我们是可以把Duration理解成价格与利率之间关系的斜率，但是它不完全是斜率的数值。斜率是△p/△y，但这个斜率算出来是没有意义的，因为△p它是以金额为单位，而△y它是以百分号为单位的，两者不统一所以这个比值本身我们并不好解释它的意义。那我们为了上下单位统一，就在分子上除以P,那么分子也变成百分号为单位的值了。因此就可以理解成利率变动1%，价格变动百分之多少了。
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