杨同学2020-08-28 22:48:53
杨同学买入一只stock价格S0，short一份衍生品如3个月后以forward price卖出，这个forward price=S0*（1＋Rf）^n，所以才有asset-derivatives=Rf吧，这里应该是减号吧，因为买入asset比如卖出衍生品才行啊。
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Evian, CFA2020-08-31 13:37:58
Evian, CFA同学你好，
你的理解是正确的。
在这个公式中“+”表示“两种投资工具一同参与了投资组合”，并不表示“long”，derivative是应该short，总的意思是资产和衍生品可以合成投资组合获得无风险收益率。
To乘风破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知识点，【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
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这个收益是Rf，原因就是衍生品在计算时。默认收益率是Rf吧，forward price=spot price*（RF+1）
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嗯嗯，你理解的对，衍生品投资中，认为市场有效的情况下可以获得的收益为Rf无风险收益率。
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