杨同学2020-08-27 16:57:41
杨同学FRA是forward rate implied by the term structure是不是说，比如3*9 FRA，那在三月到九月之间的forward LIBOR rate，要用90天LIBOR和270天LIBOR推出来。因为LIBOR都是即期利率，要得到LIBOR远期利率要自己算。
回答（1）
Evian, CFA2020-08-27 21:38:54
Evian, CFA同学你好，
3x9 FRA表示合约期是3个月，贷款期是9个月，涉及到的利率有三个，r(0,3)，r(3,9)，r(0,9)。
如果站在t=0时间点，其中的r(3,9)是不知道的，也就是FRA远期利率这个值是不知道的，剩余两个是已知的，市场上可以观测获取，这个可以通过公式求：[1+r(0,3)]x[1+r(3,9)]=1+r(0,9)
那么换句话说FRA是在term structure（两个即期利率r(0,3)，r(0,9)）中隐含的。
To乘风破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知识点，【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片