ROE=NI/Equity，假设Equity不变，ROE下跌就等于NI下跌。Adjusted forward P/E = (D1/E1)/(r-g)，这里的E1是NI。那么单NI下跌的话会推动Adjusted forward P/E上涨。但是NI下降的话D1也会减少，再加上ROE下降导致g下降，又给了Adjusted shang P/E下降的推力，所以对于Adjusted forward P/E的作用力不如r下降带来的上涨作用力直接。以上思路是对的吗？

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FionaLLL2020-08-25 16:21:26

ROE=NI/Equity，假设Equity不变，ROE下跌就等于NI下跌。Adjusted forward P/E = (D1/E1)/(r-g)，这里的E1是NI。那么单NI下跌的话会推动Adjusted forward P/E上涨。但是NI下降的话D1也会减少，再加上ROE下降导致g下降，又给了Adjusted shang P/E下降的推力，所以对于Adjusted forward P/E的作用力不如r下降带来的上涨作用力直接。以上思路是对的吗？

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回答（1）

Vicky2020-08-25 17:51:30

同学你好，
ROE=NI/Equity，假设Equity不变，ROE下跌就等于NI下跌。Adjusted forward P/E = (D1/E1)/(r-g)，这里的E1是NI。那么单NI下跌的话会推动Adjusted forward P/E上涨。但是NI下降的话D1也会减少，再加上ROE下降导致g下降，又给了Adjusted shang P/E下降的推力，
到这里为止，你的推理是正确的。
但是结论有点问题，作用力不如r下降带来的上涨作用力直接？直接不直接对上涨和下降的影响力没有关系哦。

这道题目不用想的这么复杂，其实排除就很容易做出来哦