Logan 2020-08-18 14:35:41
Logan 请问债券A和B的maturity及CR都不相同的情况下，如何比较这两只债券的利率风险大小呢？就像在图中用蓝笔标注的那样，在这种情况下是通过优先比较maturity或者是CR来判断吗？
回答（1）
Danyi2020-08-18 17:04:12
Danyi同学你好，
因为债券息票率越小，价格波动幅度越大；而到期时间越长，价格波动幅度越大。
债券B和债券C具有相同的到期时间（5年）；但是，债券B提供较低的息票率。因此，与债券C相比，债券B的价格变化更大。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
请问在这个例子中，A债券的CR相对于B来说，更小，但是B债券的maturity更长，那在这种情况下该如何去比较两者的利率风险大小呢？它们之间没有一个变量是保持相同的。如果这种情况出现，是通过类似于“优先考虑哪一个变量的方法来决定哪一只债券的利率变动水平”的方法来判断大小吗
- 追答
-
同学你好，
我们讨论的只是在其他所有条件不变的情况下，只变动一个变量的时候，那么债券息票率越小，价格波动幅度越大；而到期时间越长，价格波动幅度越大。
有两个变量是没有办法讨论的哦，实际情况太复杂。我们书上和考试都不会涉及到的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片