Logan 2020-08-15 16:53:09
Logan 请问backwardation代表利得，而contango是代表损失吗？如果是的话，请问原理是什么呢？
回答（1）
Evian, CFA2020-08-17 11:13:33
Evian, CFA同学你好，
1.贴水情况下，SP（spot price）大于FP(forward price)
2.SP在FP的上方
3.一年后FP合约到期，SP´=FP´，此时市场有效，没有套利机会
4.此时红色括弧表示“现货价格变动”
5.绿色括弧表示“期货价格变动”
6.roll yield=4-5，表示在现货价格变动的基础上剔除了期货价格变动的影响，剩余的部分为roll yield
To乘风破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知识点，【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片