04****662020-08-14 06:14:51
04****66C选项，现在的股票以DCF模型计算内在价值，如果基准的Rf升高了 意味着折现率的上升。 那么未来的现金流就不值钱了，因为折现大了， 这将导致股票内在价值降低。这会导致 reduce the value of underlying了。 之后可以推断put option应该是上升的。 来举一个简单的例子，加息会导致股市小跌， 而减息美股会上涨。 所以特朗普天天喊减息 让股市奔腾。同理B选项，付了股息导致reduce underlying股票价值下降，所以european put option价格上涨。 这俩个是一个原理。 这个背后的逻辑导致这题其实是两个答案，不知道出题人有没有认真思考过逻辑。
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Evian, CFA2020-08-14 12:15:28
Evian, CFA同学你好，
用DCF模型估值有前提条件需要满足，Rf上升会导致Value of put option下降，Div上升导致Value上涨。
To乘风破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知识点，【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
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