Evian, CFA2020-08-11 17:25:50

同学你好，

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一份使用当前股票清单制作的报告并不包括前几年倒闭、合并或以其他方式从公开股票市场消失的公司。因此，这份报告是有偏见的。这种类型的偏差被称为生存偏差。

28样本外数据检验可以这样理解。
举例：你要预测万科这只股票的走势，于是你调用了2010-2018年的万科股票历史收盘价，回归出来一个方程，现在你想监测一下这个方程是否可以较为准确的为你预测(站在2018年这个时间点思考)将来的业绩表现，于是你把2019年的历史数据带入这个方程，可以计算得到一个Y，计算的Y，此时你拿这个Y和真实的2019年的收益率对比一下，看看是否真的很接近，这个就是用样本2010-2018样本以外的2019年数据检测一下。

样本选择偏差指的是样本不能代表总体，例如现在要估计一下2010-2018年的整体中国股票市场的业绩表现，选择的样本一定是市场上存活的股票，挂掉的股票是不会抽样到的，这个时候会高估真实的股票业绩。样本外2018-2019年的数据，可以检验出2010-2018年的高估的问题么，不太可能，因为2018-2019年抽取的样本也是有高估整体股票业绩表现的问题，所以out of sample test 不能检验出sample selection bias，C不能选。