温同学2020-08-08 18:38:39
温同学请问当我们计算Duration的时候，是Y对于P求一阶导，也就是D=△ P/△Y, 再展开来说就是D= - △P/P/△Y；当理解Convexity公式的时候，我们认为 Convexity 是 duration 对于 Y 求一阶导，Convexity = △ D/ △ Y， 但是老师讲公式推导的时候，展开为 Convexity = D1-D2/△ Y，为什么分子没有处于D呢？在求duration的一阶导里面的P，是 △P/P，而这里的convexity确没有除以D，不知道是什么原因？请您帮忙分析一下呢？谢谢。
回答（1）
Danyi2020-08-10 11:58:04
Danyi同学你好，
在求导 convexity时，用的是effective duration的公式，所以不出现D这个符号。这里不要求掌握duration和convexity的推导，同学只要记住公式就可以带入计算了。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片