杨同学2020-08-07 16:45:59
杨同学在财报里，考虑公司Liability部分时的I（1-t），乘的是市场利率吧。之后coupon换市场利率，最后会还完。所以才有Bond_Ending=Bond_Beginning＋I（市场利率）-coupon（coupon率）。我理解就是市场利率是我发这个债应该还的，这个coupon是我之前约定好要还的，两者一般不一样，但最后会一样的。是这么理解吗？ 还有个问题就是在考虑公司时，权益一般用NI，负债一般用I（1-t）吧
回答（1）
Danyi2020-08-07 17:03:53
Danyi同学你好，
发行时的融资成本用的是当时的市场利率，coupon是给到投资者的收益，这两个都是在一开始就确定的，如果开始不一样，最后也不一样。
在固定收益这门学科我们不涉及财务记账的问题，固定收益我们讨论的主要就是针对单一债券，也就是固定收益类产品的特征。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片