爱同学2020-08-06 22:40:54
爱同学1:A的意思是说权益中，波动大，股票价值下降吗？2:衍生品中，波动大衍生品价值是上升的对吧？3:为什么此时无风险收益率是下降的？
回答（1）
Evian, CFA2020-08-07 19:10:59
Evian, CFA伙伴晚上好，
1 股市大幅震荡波动大，是标的资产波动大，那么标的资产股票的投资者会推出股市采用更加保守的金融产品投资，所以A不对。
2 是的波动大衍生品价值大
3 实际在金融危机的时候银行存款利率超级低的，往往政府采用的是宽松的货币政策，所以利率是降低的。（涉及经济学）
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老师，麻烦讲一下b为啥不对，主要b不理解
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好的。
如果经济处于低迷期，央行企图向经济注入资金来激励银行给企业贷款，从而促进生产，企业的繁荣有利于恢复社会就业以及工资增长，民众的工资增长又能进一步促进消费，从而形成良性循环。此时的贷款利率，也就是使用资金的成本，利率这个东西会低，这样才有更多的人来贷款，加入良性循环的行列中。
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另外，老师我想问一下：
1.正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大，这句话指的是正太分布的“高峰肥尾”吗？越瘦难道不是集中在均值附近的程度越小吗？
2.底下这句话怎么理解？第三个黑点点
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同学你好，
高峰肥尾研究的不是t学生分布，也不是standard normal distribution，而是和正态分布相同方差的分布。另外，尾部越瘦表示钟型中间部分密度越大。
为什么高峰等价于肥尾呢？这里有一个前提条件，所要研究的分布与正态分布的方差相同（截图汇最后有一个“same variance”信息），即两组数据通过方差衡量出的离散程度相同。若所要研究的分布为高峰，说明这组数据在靠近均值的部分数据多，分布比较集中。为了保证总体的离散程度相同，则在远离均值的地方分布必须比较松散，即极值出现的可能性比较高，所以会出现“肥尾”的现象。
第三个点说的是t学生分布是低峰肥尾，t学生分布的方差与正态分布不同，t分布样本容量不够大，所以有极端值出现的可能性大，所以尾巴更肥,等样本容量够了大，越来越趋近正态分布。
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我不太理解“正态密度函数分布越瘦，集中在均值周围的密度越大，这句话，函数瘦，不就是尾巴肥，那么在均值附近的数应该更少不是吗？
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同学你好，
1.正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大，这句话指的是正太分布的“高峰肥尾”吗？是的
2.越瘦难道不是集中在均值附近的程度越小吗？请见附图，分布越瘦，观测值X落在均值周围的数量越多，集中程度越大。
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