AG2020-07-16 22:25:23
AG有效久期，怎么理解和区分由基准变化导致的价格变化和整体yield变化导致的价格变化？基准变化怎么引起怎样的价格变化
回答（1）
Danyi2020-07-17 11:52:13
Danyi同学你好，
duration这里可以分为两大类：yield duration指的是利率（YTM）变动对债券价格的影响，curve duration是指市场利率（Benchmark yield）变动对债券价格的影响。一个是YTM变动，一个是Benchmark yield。effective duration就是归在curve duration里面。这些都是概念性的同学记住即可。
题目中如果给到利率变动1%，那么直接带入就可以，不用去管这个利率变动究竟是YTM还是Benchmark yield，给了哪个就直接带入计算即可。除非考概念题，不然这两个在一般情况下是不区分的。
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