朱同学2020-07-02 21:57:18
朱同学请问老师这个题不是让求风险溢价吗，就是贝塔[E(Rm)-Rf],那么这些里面那些是Rm哪些是Rf啊？有点分不清，谢谢老师。 还有答案感觉不太明白，也请解释一下哈。
回答（1）
Irene2020-07-03 10:06:47
Irene同学你好。
你想得太复杂了。从本上来说，股票的风险溢价就是股票的要求回报率8%，超出无风险收益率的部分。
在组合当中，一般我们要考察复利的思想，所以应该时1+收益率再连乘的关系。
那么原来：股票收益率=无风险收益率+风险溢价
严谨来看，加法应该变成乘法。也就是：1+股票收益率=（1+无风险收益率）*（1+风险溢价）
在题目中股票收益率=8%，无风险收益率就是T-bill的收益率=2.5%，所以可以求出风险溢价。
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